فردا ۱.۸ میلیارد دلار قرارداد اختیار بیت کوین منقضی می‌شود

قیمت بیت کوین همچنان در محدوده 29٬000 دلار تا 30٬000 دلار در نوسان است. روز جمعه 1.8 میلیارد دلار قرارداد اختیار منقضی می‌شود که با توجه به قیمت روز بیت کوین، این شرایط به نفع خرس‌ها تمام می‌شود.

به گزارش کوین تلگراف، قیمت بیت کوین (BTC) طی 15 روز اخیر نتوانسته است به بالاتر از سطح 32,000 دلار برسد و در حال حاضر از ابتدای سال تاکنون شاهد 37٪ کاهش بوده است. اگرچه این مقدار کاهش قیمت بسیار زیاد به نظر می‌رسد، اما در مقایسه با قیمت سهام شرکت‌های فناوری حاضر در بورس آمریکا که اخیرا با کاهش شدید و ضررهای قابل توجهی مواجه بوده‌اند، کاهش قیمت‌ اخیر بیت کوین‌ آنچنان زیاد نیست.

در همین دوره 15 روزه، قیمت سهام Shopify Inc به میزان 76٪، قیمت سهام Snap Inc به میزان 73٪، قیمت سهام نتفلیکس به میزان 70٪ و قیمت سهام Cloudflare نیز به میزان 62٪ کاهش داشته‌اند.

شاخص ترس و طمع نیز در تاریخ 17 می (27 اردیبهشت) به عدد 8 رسید که کمترین سطح این شاخص از ماه مارس 2020 تاکنون محسوب می‌شود. امروز این شاخص روی عدد 12 قرار دارد.

معامله‌گران از این موضوع می‌ترسند که بدتر شدن شرایط اقتصاد کلان ممکن است باعث شود که سرمایه‌گذاران به دلار آمریکا پناه ببرند. اطلاعات تولید صنعتی ژاپن که در تاریخ 18 می (28 اردیبهشت) منتشر شده است، کاهش 1.7٪ نسبت به سال گذشته را نشان می‌دهد. به علاوه، اطلاعات صنعت خرده فروشی انگلستان کاهش 4.9٪ نسبت به سال 2021 را نشان می‌دهد.

تحلیل‌های مالی در سراسر جهان، واکنش آهسته و کُند فدرال رزرو به افزایش تورم را مسبب اصلی ضعیف شدن شرایط بازار می‌دانند. در نتیجه، معامله‌گران به دنبال اجتناب از دارایی‌های پرریسک هستند و این موضوع بر قیمت بیت کوین تاثیر منفی می‌گذارد.

اکثر قراردادهای حق اختیار گاوها بالاتر از قیمت 40,000 دلاری بیت کوین است

ارزش وضعیت‌های معاملاتی باز بیت کوین که در تاریخ 27 می (6 خرداد) منقضی می‌شوند 1.81 میلیارد دلار است، اما رقم دقیق کمتر خواهد بود زیرا کاهش 26٪ قیمت بیت کوین در 30 روز اخیر، گاوها را غافلگیر کرده است.

نسبت قراردادهای حق اختیار خرید به فروش معادل با 1.31 است. این نسبت بیانگر 1.03 میلیارد دلار قرارداد اختیار خرید و 785 میلیون دلار اختیار فروش است. با این حال، 94٪ از وضعیت‌های خوش‌بینانه و صعودی، بی‌ارزش خواهند شد زیرا قیمت بیت کوین نزدیک به 30,000 دلار است.

اگر در تاریخ 27 می (6 خرداد) قیمت بیت کوین کمتر از 30,000 دلار باشد، گاوها فقط 60 میلیون دلار قرارداد اختیار خرید در دست خواهند داشت. دلیل این اختلاف زیاد آن است که داشتن حق خرید بیت کوین‌ بر روی قیمت‌ 31,000 دلار در صورتی که قیمت اصلی کمتر از این سطح است، سودی به همراه ندارد.

خرس‌ها در آستانه کسب سود 390 میلیون دلاری

در ادامه 3 سناریوی محتمل را بر اساس قیمت‌ کنونی بیت کوین بیان می‌کنیم. تعداد قراردادهای حق اختیار خرید و فروش در تاریخ 27 می به قیمت بیت کوین در زمان انقضای این قراردادها بستگی دارد. عدم توازن به سمت هر کدام از طرفین، می‌تواند سودهای مختلفی برای خرس‌ها و گاوها به همراه داشته باشد.

• اگر قیمت بیت‌ کوین بین 28,000 الی 30,000 دلار باشد: 800 قرارداد حق اختیار خرید در مقابل 14,200 قرارداد حق اختیار فروش. نتیجه نهایی 390 میلیون دلار به سود خرس‌ها است.

• اگر قیمت بیت کوین بین 30,000 الی 32,000 دلار باشد: 2050 قرارداد حق اختیار خرید در مقابل 11,200 قرارداد حق اختیار فروش. خرس‌ها 250 میلیون دلار سود کسب می‌کنند.

• اگر قیمت بیت کوین بین 32,000 الی 33,000 دلار باشد: 5650 قرارداد حق اختیار خرید در مقابل 9150 قرارداد حق اختیار فروش. نتیجه نهایی 110 میلیون دلار به سود خرس‌ها است.

این تخمین‌ها سایر استراتژی‌های پیچیده سرمایه‌گذاری را در نظر نگرفته است. برای مثال، معامله‌گران می‌توانند قرارداد حق اختیار خرید خود را بفروشند و شرایط فوق را تغییر دهند. اما متاسفانه بررسی و تخمین این موارد دشوار است.

در تاریخ 27 می، قیمت بیت کوین باید کمتر از 30,000 دلار باقی بماند تا خرس‌ها 390 میلیون دلار از انقضای ماهانه آپشن‌ها سود کسب کنند. از طرف دیگر، گاوها با افزایش قیمت به بالاتر از 32,000 دلار، که رشد 8٪ نسبت به قیمت کنونی 29,700 دلار است، می‌توانند ضررهای خود را کاهش دهند. هرچند، با توجه به شرایط نامساعد اقتصاد کلان، به نظر می‌رسد خرس‌ها در تاریخ 27 می شرایط بهتری خواهند داشت.

آیا خرس‌ها می‌توانند قیمت بیت کوین را تا جمعه زیر 30٬000 دلار نگه دارند؟

با توجه به روند کنونی قیمت بیت کوین، شانس خرس‌ها بسیار بالا است. همچنین در صورت رشد قیمت ارز دیجیتال BTC حتی تا 33٬000 دلار، بازار آپشن به سود خرس‌ها خواهد بود.

منبع : کوین تلگراف